Der Notgroschen: Wie viel Liquiditätsreserve du wirklich brauchst, bevor du investierst

Wer investiert, ohne vorher eine solide finanzielle Reserve aufgebaut zu haben, geht unnötige Risiken ein. Der Notgroschen ist kein optionaler Luxus — er ist die Voraussetzung für jede sinnvolle Geldanlage. Diese Seite erklärt, wie groß er sein sollte, wo er am besten geparkt wird und wann der richtige Zeitpunkt für den nächsten Schritt gekommen ist.

27 %

ING-Umfrage 2026 (Vorjahr: 23,5 %)

der Deutschen haben keinerlei Ersparnisse

Ein Trend, der seit Jahren zunimmt. Wer keine Reserve hat, ist bei unvorhergesehenen Ausgaben unmittelbar abhängig von Kredit oder Unterstützung – und kann nicht entspannt in Kapitalmärkte investieren. Der Notgroschen ist kein Luxus: Er ist die finanzielle Grundlage, ohne die jede Anlagestrategie auf wackeligem Fundament steht.

Wie groß sollte der Notgroschen sein?

Als Ausgangspunkt gilt eine weit verbreitete Faustregel: Drei bis sechs Nettomonatsgehälter sollten auf einem jederzeit verfügbaren Konto liegen – nicht investiert, nicht gebunden, sofort abrufbar. Diese Spanne ist bewusst weit gefasst, denn die richtige Höhe hängt stark von der individuellen Situation ab.

Wer in einem sicheren Angestelltenverhältnis arbeitet, einen stabilen Haushalt führt und keine großen finanziellen Abhängigkeiten hat, kommt in der Regel mit drei Monatseinkommen aus. Selbstständige, Freiberufler und Personen mit unregelmäßigem Einkommen sollten dagegen eher sechs Monate anpeilen – oder noch mehr, wenn das Einkommen stark schwankt.

Auch Familiensituation und Verpflichtungen spielen eine Rolle: Wer Kinder, pflegebedürftige Angehörige oder hohe laufende Kosten hat, sollte großzügiger planen. Ebenso erhöhen Wohneigentum oder ein älteres Fahrzeug den Puffer – unerwartete Reparaturen kommen meist ungelegen. Der Notgroschen ist keine einmalige Zahl, sondern eine lebendige Größe, die sich mit der eigenen Lebenssituation mitentwickelt.

Lebenssituation

Empfohlene Reserve

Angestellte, sicherer Job

3–4 Monatsausgaben

Alleinerziehende

5–6 Monatsausgaben

Selbstständige / Freelancer

6–12 Monatsausgaben

Nur 21 %

der Deutschen wüssten sofort, wie sie eine unerwartete Ausgabe von 2.000 € stemmen könnten – ohne Schulden aufnehmen zu müssen. (Quelle: Consors Finanz / NielsenIQ-Studie 2026)

Rechenbeispiel

Monatliche Ausgaben

2.500 €

Empfohlene Reserve (4 Monate)

× 4

Zielbetrag Notgroschen

10.000 €

Hinweis: Die empfohlene Reservedauer hängt von der Lebenssituation ab (siehe Tabelle oben). Dieses Beispiel gilt für Angestellte mit stabilem Einkommen.

Wo parkt man die Reserve richtig?

Die häufigste Fehlannahme beim Notgroschen: Er müsse Rendite abwerfen. Das stimmt nicht. Die Reserve erfüllt eine völlig andere Funktion als das Anlagevermögen – sie soll in einer Notsituation sofort und vollständig abrufbar sein, ohne Kursverlustrisiko und ohne Kündigungsfristen. Dafür sind Liquidität und Sicherheit entscheidend, nicht die Verzinsung.

Das Tagesgeldkonto ist für die meisten Menschen das geeignete Instrument: Es bietet tägliche Verfügbarkeit, Einlagensicherung bis zu 100.000 Euro und im aktuellen Zinsumfeld zumindest eine moderate Verzinsung. Für größere Rücklagen kann auch ein Festgeldkonto mit kurzer Laufzeit sinnvoll ergänzend eingesetzt werden. Ein sorgfältiger Vergleich von Tagesgeld und Festgeld hilft dabei, die konkreten Konditionen aktueller Angebote zu vergleichen und den passenden Anbieter für die eigene Reserve zu finden.

Girokonto, Bargeld oder gar Aktien sind für die Reserve weniger geeignet: Das Girokonto trägt oft keine oder kaum Zinsen, Bargeld ist nicht abgesichert, und Aktien können zum schlechtesten Zeitpunkt im Wert gefallen sein – nämlich dann, wenn man das Geld wirklich braucht. Gegenüber dem Anlagekonto gelten hier andere Maßstäbe.

Produkt

Verfügbarkeit

Einlagensicherung

Tagesgeld

✓ täglich

✓ bis 100.000 €

Festgeld

⚠ nach Laufzeit

✓ bis 100.000 €

Girokonto

✓ täglich

— meist kein Zins

Nach dem Notgroschen: Der nächste Schritt

Sobald die Reserve vollständig aufgebaut ist und du weißt, dass sie stabil auf einem Tagesgeldkonto liegt, ändert sich dein Handlungsspielraum grundlegend. Ab diesem Punkt kannst du freie Mittel systematisch investieren, ohne ständig Angst haben zu müssen, bei einem Notfall Wertpapiere im Verlust verkaufen zu müssen.

Für langfristig orientierte Anleger ist der Einstieg in ein diversifiziertes ETF-Portfolio der häufig empfohlene erste Schritt. Wem es um mehr Stabilität im Portfolio geht, der sollte sich auch mit der Anleihenseite auseinandersetzen. Ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Aktien und Anleihen kann insbesondere in volatilen Phasen stabilisieren – der Artikel zu Anleihen im Portfolio 2026 gibt einen aktuellen Überblick über Chancen und Risiken dieser Anlageklasse im gegenwärtigen Zinsumfeld.

Entscheidend ist dabei die Reihenfolge: erst Notgroschen, dann Investieren. Wer diesen Schritt überspringt, setzt sich unnötigem Druck aus. Wer ihn beherzigt, kann entspannter und langfristiger denken – und hat im Ernstfall einen echten finanziellen Puffer, ohne sein Portfolio antasten zu müssen.

Ressourcen

Weiterführende Ressourcen

Wer den Notgroschen erfolgreich aufgebaut hat und nun über den Einstieg ins Investieren nachdenkt, wird früher oder später auf die Frage stoßen, welche Anlageformen am besten zur eigenen Strategie passen. Für viele ist ein kostengünstiger ETF-Sparplan der passende Einstieg. Ein umfassender Dividenden-ETFs im Vergleich zeigt, welche ausschüttenden ETFs sich im Vergleich besonders gut entwickelt haben und was dabei auf Kosten, Diversifikation und Ausschüttungsrendite zu achten ist.

Wichtig ist dabei stets: Kein Artikel und keine Webseite – auch diese nicht – ersetzt eine individuelle Finanzberatung. Nutze externe Quellen zur Orientierung und zum Einstieg in ein Thema, aber triff Anlageentscheidungen immer auf Basis deiner persönlichen Situation, deines Zeithorizonts und deiner Risikobereitschaft.